// 热门聚焦 //

1、中国东谈主民银行决定改良狭义货币（M1）统计口径，纳入个东谈主活期入款、非银行支付机构客户备付金，并从2025年1月启用，2月上旬将初度向社会公布。央行行长潘功胜暗示，来岁将赓续坚合手复古性的货币计谋态度和计谋取向，空洞操纵多种货币计谋器用，加大逆周期调控力度。解析好结构性货币计谋器用作用，要点加强对科技翻新、绿色金融、消耗金融等边界的复古力度，促进房地产市集和成本市集安祥发展。积极推动货币计谋框架革新，强化利率计谋推广和传导，丰富货币计谋器用箱。

2、12月首个交游日，10年期国债成为市集焦点，收益率来到2%下方，创下2002年4月以来新低。业内东谈主士暗示，临比年底，利率债利率下行较快，反应机构建立需求发扬昌盛。同期，近日股债走势较为同步，可能与近期市集对降准预期合手续发酵、短期市集流动性偏宽松关联。不外，从当今的利率水平来看，瞻望债券收益率下行空间偏有限。

3、交游商协会发布自律拜谒情况通报称，已查实常熟农商行、江南农商行、昆山农商行、苏州农商行债券交游内控料理不健全，对交游员激发过度，导致部分交游员交游行为诬陷，通过聚合伙金上风邻接买卖、自买自卖和频频报价撤价劝诱交游等神色影响债券价钱，部分交游触及利益运输。交游商协会将根据联系法律法例以及自律王法赐与自律责罚并移送联系部门。

4、深交所对深证成指、创业板指、深证100样本股进行按时曲折，将于12月16日稳重实施。其中，深证成指将更换19只样本股，调入主板公司14家，创业板公司5家；创业板指将更换7只样本股；深证100将更换6只样本股，调入主板公司4家，创业板公司2家。

// 环球市集 //

1、好意思国三大股指收盘涨跌不一，谈指跌0.29%报44782点，标普500指数涨0.24%报6047.15点，纳指涨0.97%报19403.95点。其中，标普500指数与纳指均再创历史新高。安进跌超1%，摩根大通跌逾1%，领跌谈指。万得好意思国科技七巨头指数涨1.45%，特斯拉涨超3%，脸书涨逾3%。中概股迢遥上升，名创优品涨超14%，斗鱼涨逾11%。

2、欧洲三大股指收盘全线上升，德国DAX指数涨1.57%报19933.62点，法国CAC40指数涨0.02%报7236.89点，英国富时100指数涨0.31%报8312.89点。

3、亚太主要股指收盘多数上升，日经225指数涨0.8%报38513.02点，印度SENSEX30指数涨0.56%报80248.08点，韩国空洞指数跌0.06%报2454.48点，澳洲标普200指数涨0.14%报8447.9点，新西兰标普50指数涨0.37%报13114.68点。富时新加坡海峡指数涨0.32%报3751.35点。富时马来西亚综指涨0.07%报1595.48点。

4、国际贵金属期货迢遥收跌，COMEX黄金期货跌0.72%报2661.8好意思元/盎司，COMEX白银期货跌0.43%报30.975好意思元/盎司。

5、国际油价小幅上升，好意思油2025年1月合约涨0.25%，报68.17好意思元/桶。布油2025年2月合约涨0.08%，报71.90好意思元/桶。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.16%报8996.5好意思元/吨，LME期锌跌0.69%报3081.5好意思元/吨，LME期镍跌0.93%报15755好意思元/吨，LME期铝涨0.25%报2600.5好意思元/吨，LME期锡跌1.31%报28535好意思元/吨，LME期铅涨0.02%报2073好意思元/吨。

7、芝加哥期货交游所（CBOT）农产物期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.4%报985.5好意思分/蒲式耳；玉米期货涨0.06%报433.25好意思分/蒲式耳，小麦期货跌0.05%报547.75好意思分/蒲式耳。

8、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌2.9个基点报4.210%，法国10年期国债收益率涨2.1个基点报2.912%，德国10年期国债收益率跌5.5个基点报2.030%，意大利10年期国债收益率跌1个基点报3.264%，西班牙10年期国债收益率跌2.3个基点报2.764%。

9、好意思债收益率多数上升，2年期好意思债收益率涨2个基点报4.192%，3年期好意思债收益率涨3.4个基点报4.137%，5年期好意思债收益率涨3个基点报4.093%，10年期好意思债收益率涨1.3个基点报4.196%，30年期好意思债收益率跌0.4个基点报4.364%。

10、纽约尾盘，好意思元指数涨0.59%报106.40，非好意思货币多数着落，欧元兑好意思元跌0.75%报1.0498，英镑兑好意思元跌0.64%报1.2655，澳元兑好意思元跌0.54%报0.6476，好意思元兑日元跌0.13%报149.59，好意思元兑瑞郎涨0.64%报0.8865，离岸东谈主民币对好意思元跌384个基点报7.2866。

// 宏不雅 //

1、央行原行长易纲暗示，当今中国央行更好解析利率走廊机制作用，限度收窄利率走廊宽度，向市集传递愈加明晰、明确、完善的利率调控谋略信号，指挥市集基准利率以计渔利率为核心运行。

2、11月财新中国制造业PMI录得51.5，高于10月1.2个百分点，已邻接两个月位于膨胀区间。制造业分娩指数、新订单指数分离在膨胀区间升至2024年7月来、2023年3月来最高。新出口订单指数反弹至临界点以上，创近七个月来新高。

3、国务院国资委、国度发改委和解出台计谋，推动中央企业创业投资基金高质地发展，复古中央企业发起诞生创业投资基金，要点投早、投小、投长久、投硬科技。妥贴条目的优质技俩不错通过市集化神色由中央企业并购，也可上市、股权转让。

4、央行12月2日开展333亿元7天期逆回购操作，当日有2493亿元逆回购到期，单日净回笼2160亿元，为邻接四日净回笼。三大计谋性银行11月净了债典质补充贷款1402亿元。

5、世界中小企业职责茶话会强调，要夯实优质中小企业栽植基础，合手续擦亮专精特新“金字牌号”，推动大中小企业融通翻新，指挥中小企业集群化发展，深切中小企业数字化转型。

// 国内股市 //

1、周一A股派遣汇率压力漂泊攀升，日内超4600股飘红，海南板块掀涨停潮，机器东谈主、消耗题材股强势。限度收盘，上证指数涨1.13%报3363.98点，深证成指涨1.36%，创业板指涨1.42%，北证50涨3.05%，科创50涨0.83%，万得全A涨1.51%。市集成交额1.83万亿元，邻接4日环比回升。

2、港股漂泊收涨，恒生指数涨0.65%报19550.29点，恒生科技指数涨1.2%，恒生国企指数涨0.9%。消耗、工业板块涨幅居前。大市成交1460.99亿港元，南向资金净买入196.54亿港元，邻接13个交游日净买入，净买入金额共计近930亿港元。

3、中国证券业协会启动2024年度保荐业务自律检讨，各证券公司需尽快报送保荐业务执业情况评释、保荐技俩清单、保荐业务东谈主员清单、保荐业务轨制汇编清单、保荐业务部门岗亭评释书以及聘请第三方劳动机构清单等自律检讨材料。

4、深交所泄露，桂发源11月20日至12月2日累计上升104.09%，时期获当然东谈主买入13.02亿元，占比83.01%；其中，中小投资者累计买入7.19亿元，占比45.84%。机构投资者累计买入2.66亿元，占比16.99%。

5、深交所泄露，万事利11月27日至12月2日累计上升107.29%，时期获当然东谈主买入20.64亿元，占比90.3%；其中，中小投资者累计买入11.89亿元，占比52.02%。机构投资者累计买入2.22亿元，占比9.7%。

6、深交所泄露，生意宝11月19日至12月2日累计上升104.77%，时期获当然东谈主买入101.63亿元，占比91.47%；其中，中小投资者累计买入65.11亿元，占比58.6%。机构投资者累计买入8.02亿元，占比7.22%。

7、自10月18日央行诞生股票回购增合手再贷款后，上市公司不绝泄露公司及股东获赢得购增合手贷款情况。据Wind数据统计，限度12月2日，173家上市公司泄露了180份回购增合手贷款公告，贷款金额上限共计386.2亿元，占首期额度比例的12.87%。

8、针对卓创资讯专门收购普氏动力资讯的市集据说，卓创资讯证券部职责主谈主员独家修起中国证券报·中证金牛座记者称，该音讯装假，公司莫得这个野心。

9、小鹏汽车暗示，已辞职职工接受券商机构的付费访谈并编造无数装假信息，公司将摄取法律行为以齰舌企业和投资者的正当职权。

10、腾讯复古的微医重启香港IPO辩论，瞻望通过香港IPO筹集4至5亿好意思元。

// 金融 //

1、世界企业年金基金三季度“收获单”出炉，三季度投资金钱净值约3.49万亿元，投资收益为533.24亿元，加权平均收益率1.56%，本年以来累计收益为1153.89亿元，加权平均收益率3.56%。

2、世界医保个东谈主账户跨省共济职责稳重启动，职工医保个东谈主账户将不错跨省用于本东谈主嫡支属交纳住户医保和报销医疗用度。国度医保局暗示，辩论用一到两年时辰全面达成医保个东谈主账户跨省共济。

3、高瓴旗下新一期保护型策略基金近期完成初度关账，首关金额即达到基金范围的约一半，且最终范围将抑制在不跳跃30亿元。该基金将投向科技、制造业升级、消耗以及生物医疗等要点标的。

// 楼市 //

1、深圳市南山区粤海街谈一涉宅地块完成出让，由华润置地+中海和解体以总价185.12亿元竞得，竞价跳跃290轮，折后楼面地价每平方米70387.83元、溢价率约46.32%。这是迄今为止深圳第九宗总价跳跃百亿元的宅地。

2、房贷利率触底反弹。10月底以来，至少如故有杭州、广州、武汉、长沙、南京、佛山、苏州、东莞等8个大中城市先后上调了房贷利率，首套房贷利率重回“3字头”。不少分析觉得，在息差迭创历史新低的配景下，房贷利率上调具有很彰着的指向性，各家银行的利率下调或已末端。

3、中指揣度院申报骄气，11月份，30城新址成交面积为1399万㎡，环比增长12.4%，同比增长20.6%。20城二手房成交140197套，环比增长11.7%，同比增长26.3%。

4、中指揣度院发布数据骄气，11月份，监测城市地皮总体供求同比下降，推出量同比降近一成，举座成交方面量跌价涨，一线城市成交量降近二成。出让金总和同比增逾一成，上海揽金逾317亿领跑，北京以308.4位居第二。

5、山西太原出台稳楼市19条措施，包括取消各项住房限定性措施，取消普通住宅和非普通住宅圭臬，优化住房信贷复古计谋，加大住房公积金复古力度，探索在部分县（市、区）开展现房销售试点等。

// 产业 //

1、好意思国商务部发布新的对华半导体出口管制措施。商务部新闻发言东谈主对此暗示，该措施进一步加严对半导体制造劝诱、存储芯片等物项的对华出口管制，并将136家中国实体增列至出口管制实体清单，还拓展长臂统率，对中国与第三国生意横加插手。中方将摄取必要措施，执意齰舌本身正派职权。

2、国度数据局组织召开世界数据系统投资职责视频会，要求围绕影响数据功绩发展的要点问题，狡计并组织实施一批具有示范带行为用的要紧技俩。鼓励适数化革新，出台有针对性和操作性的配套轨制和计谋。

3、工信部就《国度智能制造圭臬体系开发指南（2024版）》公开征求认识。《指南》建议，到2026年，制改良100项以上国度圭臬、行业圭臬，构建得当新式工业化发展的智能制造圭臬体系。

4、工信部发布数据骄气，1-10月，范围以上电子信息制造业增多值同比增长12.6%，增速分离比同期工业、高技能制造业高6.8个和3.5个百分点。10月当月为同比增长10.5%。

5、工信部：1-10月，范围以上纺织企业工业增多值同比增长4.4%，营业收入40121.1亿元，同比增长4.4%；利润总和1331.4亿元，同比增长9.7%。

6、上海市政府常务会部署东谈主工智能“模塑申城”工程，强调要作念实东谈主工智能大模子应用场景，对准要津行业切口，开发标杆场景，放大示范效应。

7、中国物流与采购和解会医疗器械供应链分会泄露，本年我国医疗器械工业市集范围将打破1.2万亿元，同比增长约2.2%。

8、有音讯称，哪吒汽车CEO张勇已辞职。哪吒汽车联系负责东谈主对此修起称，张勇并未辞职。公司当今规齐整切平时。

// 国际 //

1、好意思联储理事沃勒暗示，在短缺数据不测的情况下，本东谈主倾向于复古FOMC在12月降息；对通胀上升感到不太满足，但不想过度反应；计渔利率与中性水平仍然“存在一段距离”。

2、好意思联储威廉姆斯暗示，货币计谋仍然保合手在紧缩现象；瞻望好意思国脉年GDP将达到2.5%或更高；瞻望异日几个月休闲率将在4%-4.25%之间；瞻望异日将会有更多的降息；瞻望通胀将赓续缓缓回落至2%。

3、好意思联储博斯蒂克暗示，尚未决定2025年降息的节律和幅度。若是要出现缺欠，将倾向于摄取更为严格的措施。

4、法国总理巴尼耶暗示，已决定操纵终点宪法权力，推广社会保险法案，无需流程议会投票表决。法国左翼指导东谈主、国民议会“抗击法兰西”党团主席帕诺暗示，将对政府建议不信任动议。法国极右政党“国民定约”称，将复古对政府的不信任动议。

5、日本央行行长植田和男暗示，跟着通胀和经济趋势的发展妥贴央行预测，加息正在相近。若在通胀启动上升后，日元进一步贬值，将对经济出息组成风险。

6、欧洲央行首席经济学家连恩暗示，该央行对最新经济数据的讲理将收缩，制定货币计谋时应讲理异日风险。他强调，固然通胀率已降至接近欧洲央行2%的谋略，但“还有小数路要走”。

7、欧洲央行料理委员会成员卡扎克斯称，欧洲央行可能会鄙人周再次降息，固然计谋制定者势将接头比泛泛更大幅度的降息行为，但他们应该会审慎行事。

8、韩国经济副总理兼企划财政部主座崔相穆就最大在朝党共同民主党单独通过来岁度预算削减案深表缺憾，并敦促民主党撤回该预算案。韩国会议长决定暂缓处理来岁预算案。

9、欧元区11月制造业PMI终值45.2，合手平于预期和初值，10月晦值46。德国11月制造业PMI终值43.0，初值43.2，10月晦值43.0。法国11月制造业PMI终值43.1，初值43.2，10月晦值44.5。

10、好意思国11月标普环球制造业PMI终值为49.7，创2024年6月以来终值新高，预期和初值均为48.8。

11、印度11月制造业PMI终值为56.5，预期57.3，初值57.3，10月晦值57.5。

// 国际股市 //

1、中概股迢遥上升，纳斯达克中国金龙指数涨0.98%，万得中概科技龙头指数涨0.73%。热门中概股方面，名创优品涨超14%，晶科动力涨逾11%，金山云涨超10%，欢聚涨逾9%，世纪互联涨超9%。跌幅方面，百济神州跌超4%，梦想汽车跌逾3%。

2、韩国最高金融监管机构反对投资者为处理该国股市估值偏低问题而寻求的对公司法进行修改的提议。

3、韩国五大整车厂商11月总销量同比增0.5%至71.7万辆，邻接两个月保合手增长。其中，当代汽车销售35.57万辆，同比减少3.7%；起亚售出26.24万辆，同比增0.8%。

4、英特尔布告首席推广官帕特・基辛格退休，并辞去董事会职务。董事会已成立专门委员会，启动寻找新任CEO的伏击技艺。

5、环球第四大汽车制造商Stellantis布告，由于料理层和董事会之间的“不雅点不对”越来越大，该公司CEO卡洛斯·塔瓦雷斯将辞职。

6、知情东谈主爆料称，好意思国科技巨头Meta拟投资100亿好意思元开发一条超4万公里环绕地球的海底通讯光缆，不外辩论当今仍处于初步阶段。

7、知情东谈主士泄露，日本存储芯片制造商铠侠IPO订价为1390-1520日元/股，筹资统统700亿日元，辩论于12月18日在东京证券交游所上市。

8、OpenAI正在接头在其东谈主工智能产物中引入告白的辩论，以寻求新的收入起头。OpenAI首席财务官Sarah Friar暗示，公司会严慎洽商何时何实施告白花样。

9、超微电脑完成独处终点委员会的审查，独处终点委员会未发现任何不当行为的字据；公司批准新增高管招聘，将更换首席财务官David Weigand。

10、和解利华首席推广讼事马翰暗示，该公司正寻求出售旗下几个食物品牌，这些品牌的总销售额约为10亿欧元。

11、亚洲投资基金方源成本和日本基金Unison Capital收购了日本珠宝销售商塔念念琦，收购总和据猜想达到1000亿日元。

12、赛诺菲与北京经济技能开发区签署合营备忘录，将投资约10亿欧元诞生新分娩制造基地。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多数着落，动力化工品涨跌不一，沥青跌1.26%。玄色系涨跌互现，铁矿石涨1.12%。农产物迢遥着落，玉米跌1.44%，豆油跌1.35%，玉米淀粉跌1.02%，豆二跌1.01%，棉花跌近1%。基本金属涨跌不一，沪铅涨1.52%，氧化铝涨1.23%，沪铜涨0.47%，沪铝涨0.25%，沪锌跌0.22%，不锈钢跌0.35%，沪镍跌0.99%。沪金涨0.04%，沪银跌0.27%。

2、据国度管网集团，我国单管输气量最大的自然气管谈——中俄东线自然气管谈全线分解，年输气能力提至380亿立方米，达到最高水平。

3、广州期货交游所就多晶硅期货和多晶硅期权合约及联系业务王法公开征求认识。其中拟要领，多晶硅期货合约3吨/手，涨跌停板幅度±4%，最低交游保证金5%。

4、印度政府取消对航空煤油、原油产物、汽油和柴油出口的暴利税。印度11月份煤炭总产量同比增长7.2%至9062万吨。

5、据上海有色网最新报价骄气，12月2日，国产电板级碳酸锂价钱涨280元报7.85万元/吨。

6、波罗的海干散货指数跌4.14%报1298点，邻接四日着落。

// 债券 //

1、【债市综述】银行业同行入款降成本提振债市神思。银行间5年期及以上国债活跃券收益率下行4bp以上，10年期“24附息国债11”一度创历史新低报1.975%。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.77%，10年及5年期主力合约创收盘价新高。“二永债”成交活跃，收益率下行，“24农行永续债03BC”下行5bp。月初之际银行间市集流动性举座宽松。

2、中证转债指数收盘涨0.48%，万得可转债等权指数涨0.91%。超随机转债上升，其中，拓斯转债、银信转债、泰瑞转债分离涨12.06%、10.29%、9%。跌幅方面，远信转债、闻泰转债、科达转债分离跌12.23%、5.06%、4.84%。

3、江西、山东两省财政厅公告，拟分离刊行方位政府再融资专项债券551亿元、129.6751亿元，用于置换存量隐性债务。

4、自2022年5月份稳重推出以来，科创债在复古科技翻新方面解析了枢纽作用。据Wind数据统计，限度当今，共有318家公司刊行899只科创债，共计召募资金达1.02万亿元；本年以来共有491只科创债刊行上市，共计召募资金超5600亿元。

5、【债券要紧事件】①延安经开控股股东已完成“五矿相信-共兴10号鸠合资金相信辩论”兑付；“PR旭辉01”蔓延宽限期议案获合手有东谈主会议通过；“24南通高新SCP004”取消刊行；红星好意思凯龙控股集团宽限提交重整投资决策。

// 外汇 //

1、周一在岸东谈主民币对好意思元16:30收盘报7.2706，较上一交游日跌374个基点，夜盘收报7.2740。东谈主民币对好意思元中间价报7.1865，调升12个基点。

2、据中国外汇交游中心，11月29日当周，CFETS东谈主民币汇率指数报100.07，环比涨0.01，创5月以来新高；BIS货币篮子东谈主民币汇率指数报105.74，环比跌0.24；SDR货币篮子东谈主民币汇率指数报93.88，环比跌0.33。

3、周一印度卢比汇率合手续走低，并创出历史新低，好意思元兑印度卢比升至84.74把握。在印度经济不测放慢的配景下，交游员们正在押注印度央行可能会比预期更早地降息。同期，番邦投资者正在从印度市集猬缩，印度债券也出现自被纳入摩根大通要津指数以来的初度月度资金外流。

4、周一晚间，欧元汇率重挫，欧元兑好意思元一度跌超1%。据最新音讯，法国总理巴尼耶强行通过法国预算案，政府濒临垮台风险。法国国民定约将复古对政府的不信任动议。

// 枢纽经济日程 //